Consistent Tests of Conditional Moment Restrictions

Abstract

We propose two classes of consistent tests in parametric econometric models defined through multiple conditional moment restrictions. The first type of tests relies on nonparametric estimation, while the second relies on a functional of a marked empirical process. For both tests, a simulation procedure for obtaining critical values is shown to be asymptotically valid. Finite sample performances of the tests are investigated by means of several Monte-Carlo experiments. /// Nous proposons deux classes de tests convergents de la spécification paramétrique de modèles économétriques définis par des restrictions de moments conditionnels. La première est basée sur l'estimation non-paramétrique, la seconde sur une fonctionnelle d'un processus empirique marqué. Pour les deux types de tests, une procédure de simulation permet d'obtenir des valeurs critiques asymptotiquement valides. Le comportement en petits échantillons de ces tests est étudié par des simulations.

Reference

Pascal Lavergne, Miguel A. Delgado, and Manuel A. Domínguez, “Consistent Tests of Conditional Moment Restrictions”, Annales d'Économie et de Statistique, Paris, vol. 1, n. 81, 2006, pp. 33–67, Paris, 35 pages.